México sigue sin crecer al ritmo que el tamaño de su población demanda. La semana pasada fueron noticia tres elementos que influyen en la generación de PIB: inversión, crédito e inclusión financiera.
Como argumento político parece impecable, pero no es eso lo relevante, la pregunta esencial es saber si efectivamente el nuevo enfoque se convierte en estímulo para multiplicar la inversión privada en proyectos que no garanticen retorno.
La inversión. En un claro reconocimiento de que los montos de inversión pública son insuficientes, la Presidenta Claudia Sheinbam envió a la Cámara de Diputados una iniciativa de Ley para el Fomento de la Inversión en Infraestructura Estratégica para el Desarrollo con Bienestar. La iniciativa pretende un cambio de enfoque: modernizar la asociación pública-privada actual, centrada exclusivamente en la rentabilidad financiera, para convertirla en una que priorice el impacto estructural, colectivo y sostenible de los proyectos. Es decir, la Presidenta pretende orientar las decisiones de inversión hacia el bienestar social, la justicia territorial y la inclusión, asegurando que los beneficios del desarrollo se distribuyan de manera más equitativa, especialmente entre poblaciones históricamente rezagadas.
El crédito. En la reciente Convención Bancaria de Cancún, el mensaje fue claro: México necesita más crédito. No marginalmente más, sino sustancialmente más. Una necesidad que se recrudece en las PyMES. De acuerdo con datos del Banco de México el 84.7% de estas empresas no utilizó nuevos créditos bancarios, y de este grupo, el 81.5% reportó que simplemente no lo solicitó. Las razones declaradas para esta falta de demanda o de acceso son reveladoras: a. Situación Económica: El 57.9% de las empresas identifica la incertidumbre económica general como la principal barrera para endeudarse; b. Tasas de Interés: El 57.3% considera que el costo del dinero en el mercado sigue siendo excesivo para sus márgenes operativos; c. Garantías y Colaterales: El 49.0% de las empresas enfrentó dificultades por los altos montos de garantía exigidos por la banca comercial; y, d. Rentabilidad Propia: Un 48.5% señaló que la rentabilidad del negocio no justifica actualmente la contratación de nuevos pasivos financieros. Cada causa representa un freno en el objetivo de ampliar el acceso. Sin crédito no hay expansión.
La Presidenta Sheinbaum estuvo en la Convención de Bancos, y en ella, les arrancó el compromiso de elevar el crédito a empresas del 38 al 45 por ciento del PIB. Sin embargo, si el incremento sigue concentrado en las empresas de más de 100 trabajadores, el beneficio será limitado. Es decir, si el compromiso no pasa por flexibilizar las condiciones de acceso al financiamiento para unidades económicas pequeñas, el anuncio será inútil.
La inclusión financiera efectiva. Es cierto, México ha avanzado en el acceso —más cuentas, más usuarios—, pero no en el uso. Millones de personas tienen una cuenta bancaria que apenas utilizan. La economía cotidiana sigue operando en efectivo, lo que limita la trazabilidad, reduce la eficiencia y mantiene amplios segmentos en la informalidad. La digitalización es, en este sentido, una palanca transformadora. Sistemas como SPEI, CoDi o Dimo han demostrado que la infraestructura existe. El problema no es tecnológico, es de adopción. Y la adopción depende de confianza, simplicidad y utilidad. Mientras pagar en efectivo siga siendo más fácil —o percibido como más seguro— que hacerlo digitalmente, la transición será lenta.
Como se ve, las tres condiciones que impulsan el crecimiento económico fueron protagonistas en el debate público nacional, eso demuestra su urgencia. Cada una representa un desafío estructural, un reto enorme para el estado mexicano, reto que podría cumplirse con decisiones de política pública con rigor en el diseño. La simple estridencia mediática, no es solución, es ruido.
